ניהול סיכונים עסקיים

מבוא

פרק זה חשוב לכל מי שמנהל עסק– והוא לא בעל רקע כלכלי או שאינו רואה חשבון.
הדבר המעניין ביותר הוא כי מספר רב של בעלי עסקים המגלגלים מחזורים גבוהים, טועים לחשוב כי די להם בידע המקצועי שלהם.
טעות חמורה היא לחשוב כי להיות אומנים מעולים או פחחים מצוינים או רופאי שיניים ששמם הולך לפניהם – די בכך כדי להיות מנהלים מוכשרים לניהול עסקים.
בעולם שבו הכול נע סביב הכסף – חייבים גם לדעת לעבוד עם כסף ובעיקר, בנושא של ניהול סיכונים כלכליים-מסחריים.

בדוק מהו שיעור ההפסד הכספי שאתה יכול לספוג

אחת השאלות שעולות וצפות בפניו של כל משקיע היא השאלה של גובה סכום ההשקעה. עשרת אלפים שקלים? מאה אלף? חצי מיליון שקלים? עשרה מיליון שקלים? מאה מיליון? השאלות הללו מאפיינות לא רק אנשים שמחפשים אפיקי השקעה בסכומים נמוכים יחסית של עשרות או מאות אלפי שקלים אלא

התעלם מאגדות אורבאניות על עולם העסקים

עולם העסקים מוצף באגדות אורבאניות. זה מתחיל עם אגדה על אחד שהגיע לארצות הברית עם שבעים דולר בכיס וכיום הוא שווה שבעים מיליון. זה ממשיך בספורים חסרי שחר על רדיפה חסרת פשרות של רשות המיסים אחרי אנשי עסקים. מתהלכות אגדות אורבאניות הזויות על רווחים פנומנאליים של בתי עסק בסגנון

למד להשלים עם הפסדים, למד להרים ידיים, להגיד די

אחת התכונות החשובים ביותר ליזם, למנכ"ל, לאדם המנהל סיכונים כספיים, היא היכולת לדעת מתי די, מתי הגיעה העת להרים ידיים ולהודות בכישלון עסקי. לא בושה לומר: "טעיתי", לספוג הפסדים ולראות כיצד כל ההשקעה ירדה לטמיון. להיפך, נדרש אומץ לב כדי להגיד: "כשלתי", לאסוף את הדפים האחרונים שנשארו מהחלום שאיננו עוד

תמיד תזכור כי בכל מקום – חתימה שווה זהב

התייחס לחתימתך כאל חתימת זהב. כלומר, היה וחתמת לבן משפחה, חבר, או לכל אחד כערב, עליך לדעת כי במידה והוא לא ישלם את חובו, כי אז אתה הוא זה שעליו יהיה לשלם במקומו. החתימה אינה עניין של מה בכך. זכור שהיא שווה זהב, אם תהיה מוכן לתת זהב לחבר, לבן משפחה

הדגשים עליהם עליך להקפיד במהלך חתימה על ערבות

אם בכל זאת, מסיבותיכם שלכם, החלטתם לחתום על ערבות, מה הן הנקודות שעליכם לבדוק טרם החתימה? ראשית, יש לברר היטב מהו היקף הערבות, על איזה גובה סכום מדובר במקרה הגרוע ביותר, ולאיזו תקופה היא ניתנת. במילים אחרות – ערכו בירור יסודי לגבי הסיכון שאתם לוקחים על עצמכם.

זכור שלא לשים את "כל הביצים בסל אחד

לא שמים את כל הביצים בסל אחד מסיבה אחת פשוטה – אם הסל היה נופל בטעות על המדרכה, כל הביצים שהיו בו – היו מתרסקות ביחד איתו. לו היו הביצים מתחלקות בין מספר סלים, נפילה של סל אחד הייתה מצמצמת את הנזקים בצורה משמעותית.

תפעל ונהל את העסק שלך לפי תזרים מזומנים

אחת ההמלצות החשובות של ספר זה עוסקת בנושא של עבודה לפי תזרים מזומנים. לא לפי מערך שיווק, לא לפי עולם הרווח וההפסד ולא לפי תחושות בטן אלא לפי תזרים מזומנים. הכלי הזה, החשוב מאוד – כך אני רואה לעתים קרובות מדי – מוזנח על ידי מנהלים ויזמים רבים. השמת הדגשים על תפעול יעיל של

תן עדיפות להשקעות שבהן שני הצדדים מסכנים כסף

היזמים הטובים ביותר הם אלה המוכנים, קודם כל, להשקיע ולהסתכן בהפסד כספם שלהם בטרם הם מסכנים את כספם של אחרים. כך, יזם שהשקיע את מיטב כספו, וחדור אמונה הגיע לשקל האחרון ורק אז פנה לחיפוש השקעה חיצונית, יזכה לאמונו של משקיע ביתר קלות מהיזם שלא השקיע כלל מכספו.

היזהר מאוד בכל הקשור להשקעות מעבר לים

לעתים קרובות אני נתקל בלא מעט פרסומים על השקעות במדינות אקזוטיות כמו קוסטה ריקה, רומניה, גאורגיה ואפילו במדינות מפותחות דוגמת ארה״ב. איזה ידע יש למשקיע בכל הכרוך למדינות אלו? מה הוא יודע על הבסיס המשפטי הקיים במדינה? על המיסים החלים בה? כמה עולות הנסיעות היקרות לחו״ל לצורך ניהול הפרויקט? מהן העלויות המלאות של התיווך?

השקעות חכמות מעבר לים – כן, זה כן אפשרי

ראוי לציין, כהמשך לתובנה הקודמת לגבי השקעות מעבר לים – כי קיימים מקרים יוצאי דופן שהניבו הצלחה גם אם ההשקעה הייתה מעבר לים. לחברות שהצליחו הייתה בדרך כלל תשתית מתאימה ואנשיהן למדו את השפה של אותה מדינה והתערו בתרבותה. זו לא הייתה בגדר אפיזודה חד פעמית אלא

זהה כמה שיותר מהר וברח כמה שיותר רחוק מהונאות פונזי

אני ממליץ מקרב לב להימנע מעסקאות עם כאלה המציעים רווחים פנומנאליים, עצומים. כמו, למשל, בדוגמא הקלאסית בה אדם מציע לך באופן אישי רווחים עם תשואה על הכסף בסך של עשרות אחוזים בשנה וללא כל סיכון. זכור את האמרה: "זה טוב מדי בשביל שזה יהיה אמיתי". אם זה טוב מדי בכדי להיות אמיתי – זה שיקרי. בלוף אחד גדול. בלוף כה גדול עד כי מדובר למעשה בהונאה.

היזהר מעקרון העדר בעולם ההשקעות

הנטייה להשקיע מתבססת, לעיתים גבוהות, על עקרון העדר. אם כל אנשי המושב שבו אתה גר משקיעים אצל פלוני אלמוני – הנטייה הטבעית שלך תהיה גם להשקיע אצלו. אם הוריך ואחיותיך משקיעים אצל אותו אדם, הנטייה, בשל אותו עקרון העדר, תהיה שגם אתה תרצה באופן טבעי להשקיע אצלו. אך העובדה שכולם משקיעים אצל אותו אדם, כמובן שאינה הופכת אותו לקוסם או ליוצר כסף מאבנים.

הימנע בתכלית האיסור מהחלפת שיקים

מספר גדול של עסקים לגיטימיים במדינת ישראל פועלים על בסיס של שיקים דחויים המשמשים כבטחונות ואשר בגינם הבנק נותן ומעמיד קווי אשראי. מקורם של שיקים אלה הוא בעסקאות כשרות שבוצעו בפועל – סחורה נמסרה ללקוחות והלקוחות נתנו את התשלום בשלושה שיקים דחויים

היזהר מלקיחת הלוואות בשוק האפור

חלק מההלוואות החוץ-בנקאיות הן מילה מכובסת להלוואה בשוק השחור, האפור או כל מיני צבעים אחרים. הריביות על הלוואות בשוק האפור הן מטורפות. ה"מתחשבים" מביניהם גובים ריבית שנתית של 350%. על סכומים גבוהים יותר מושתת ריבית שנתית של כ-400% ולעיתים, בסכומים גבוהים מאוד,

אל תתפתה לפעילויות עסקיות או להשקעות עם כסף שחור

לא פעם נתקלתי (גם כאזרח מן השורה, גם בתפקידי כמנהל עסקים וגם בהיותי עורך דין) בעסקים העובדים בלי חשבוניות ובלי קבלות כלל. או כאלה המנפיקים קבלות אבל כנגד חשבוניות כפולות. או כאלה שאצלם הקבלות והחשבוניות הן חלקיות בלבד, כלומר מציגות רק חלק מתוך המחזור הכספי של העסק

תכנון מס – לגיטימי ואף רצוי

הדגשתי לאורך כל הדיון על הנושא הקודם כי קבלת כסף במזומן ללא הוצאת חשבונית בהתאם חושפת את הבעלים לסיכון אדיר. אציג כאן את התיזה כי תכנון מס לגיטימי ומקצועי עשוי להביא לתוצאות עסקיות טובות בהרבה מעבודה עם כסף שחור, וכל זאת מבלי לסכן את החברה או את בעל החברה.

בחן את קיומם של התנאים למינוף פיננסי

ראשית, אתחיל עם ההגדרה של מינוף פיננסי. מינוף פיננסי פירושו לקיחת ההון העצמי של החברה בשילוב עם הלוואה כדי לייצר עוצמה באמצעות עסקאות כלכליות. דוגמה לכך, בדרג נמוך יותר, הוא למשל מינוף של משק בית רגיל בעת רכישת משכנתא או שימוש במינוף כדי לרכוש רכב וכדומה. בהתייחס לעסקים,

גם אם אתה יכול ומסוגל, אל תמנף את עצמך לדעת

הזדמן לי לנהל מספר רב של שיחות עם אנשים שהעלו שאלה לגיטימית ביותר. נניח מצב בו יש להם בחשבון הבנק מיליון שקלים. האם לנסות למנף את המיליון לשני מיליון עם הלוואה לעסקה אחת או האם לנסות למנף את הסכום לארבעה מיליון בארבע עסקאות שונות. במלים אחרות, האם יש מקום למינוף יתר בעולם העסקים.

מינוף פיננסי במשבר הסאב-פריים בשנת 2008 בארה"ב

זוהי הזדמנות מעולה להזכיר את משבר הסאב פריים בארצות הברית של שנת 2008. תחילתו של המשבר הייתה מקושרת עם הבנקים להשקעות. הם הרכיבו מוצר שהיה מורכב מאלפי משכנתאות. כל מוצר כזה קיבל דירוג לפי יכולתם של בעלי המשכנתאות להחזיר את חובם. המוצר סוּוג לפי דרגת הסיכון של הלווים וזאת, על מנת לאפשר לבתי ההשקעות ולבנקים לסחור בו כמוצר רגיל בעל ערך משלו.

אל "תנקר עיניים" עם הכסף של המשקיעים

ההיסטוריה של ימי ההיי-טק העליזים בשנים 1999-2001 יכולה ללמד אותנו שיעור אחד או שניים לגבי התנהלות פיננסית נכונה בכל הקשור לכספם של המשקיעים, לכסף שלך או של החברה. מאמרים רבים עסקו בתיאור אורח החיים הפזרני, הבזבזני והחסר כל היגיון פיננסי של מנהלי ההיי-טק באותן שנים.

סיכום ניהול סיכונים

ניהול סיכונים בעסק הוא די מורכב. מעצם טבעו מהווה ניהול הסיכונים העסקיים את לשון המאזניים אשר תקבע אם החברה תצליח או תיכשל, תרוויח או תפסיד. כל משקיע או מנהל חייב לוודא כי החברה שלו, ובוודאי הוא עצמו,

מַחְשֵׁב את העסק שלך

הניסיון העסקי, הן הפרטי והן המקצועי שלי, והעובדה שאני מעסיק היום לא מעט עובדים, מאפשרים לי להמליץ כאן על עיקרון חשוב נוסף, הנוגע לניהול סיכונים, בו לא נגעתי עד כה – מחשוב העסק. לא פעם אני רואה אצל הלקוחות שלי את הפער העצום הקיים בין עסקים ממוחשבים הפועלים בצורה חלקה וקלה לבין עסקים הממשיכים לפעול באופן ידני, גס ולא מסודר.